8月26日早盘，好意思容照管、策划机等行业板块领涨A股，华鲲振宇、华为鸿蒙、华为HMS、华为鲲鹏、就业器等观念板块活跃，稀土、GPU、覆铜板等观念板块下落。近期热度较高的云策划50ETF（516630）低开高走，现小幅翻红，捏仓股中，朝阳数创、税友股份、恒生电子、中际旭创等跌幅居前，广联达、拓维信息、润和软件、波涛信息等涨幅居前，其中广联达、拓维信息波及10CM涨停。

　　讯息面上，国产大模子及算力方面，8月21日，DeepSeek崇拜发布DeepSeek-V3.1，继承UE8M0 FP8 Scale参数精度。据悉，这一技能规格专诚为行将发布的下一代国产芯片进行优化策画。国际AI利用端方面，8月25日，英伟达晓示推出其Jetson AGX Thor机器东说念主芯片模块，耕作套件售价3499好意思元。这款被称为“机器东说念主大脑”的芯片将于下个月发货，客户将不祥用它来制作机器东说念主原型。该芯片搭载Nvidia的Blackwell图形照料器，速率比前几代家具快7.5倍，扶持128GB内存的生成式AI模子。

　　招商证券指出，从中永久角度，提议以周期为轴，供需为锚。暖和新科技周期下，全社会智能化的涌现（大模子的捏续迭代、算力基础步伐与AI生态的完善、AI买卖方法的落地、以及AI抵花消电子、机器东说念主等赋能），国产替代周期下联系产业链的自主可控（国产大模子、国产AI利用与算力、国产集成电路产业链），以及“双碳”周期下碳中庸全产业链的降本增效（光伏、风电、储能、氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗入率增多。

　　北好意思云厂商本钱开扶持续膨大，败露AI算力需求强盛开云体育，国产算力产业链有望深度受益于国际映射逻辑。公开信息败露，云策划50ETF（516630）追踪云策划指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，隐秘了光模块&光器件、算力租借、数据中心、AI就业器、液冷等热点算力观念。云策划50ETF（516630）为追踪该指数悉数费率最低的ETF。